Τα κέρδη των πιο μεγάλων ευρωπαϊκών τραπεζών ξεπέρασαν τα 100 δισ. ευρώ για πρώτη φορά πέρυσι, καθώς η αύξηση των επιτοκίων απέφερε στις περισσότερες κέρδη-ρεκόρ.
Τα κέρδη των 20 μεγαλύτερων ηπειρωτικών ευρωπαϊκών τραπεζών που έχουν ανακοινώσει αποτελέσματα εκτινάχθηκαν στα 103 δισ. ευρώ από 78 δισ. ευρώ έναν χρόνο πριν. Τα τρία τέταρτα των ευρωπαϊκών τραπεζών πέτυχαν τα υψηλότερα κέρδη στην Ιστορία τους, σύμφωνα με στοιχεία που συγκέντρωσε το Bloomberg.
Η αύξηση της κερδοφορίας επέτρεψε στις τράπεζες να ανεβάσουν το ποσό των χρημάτων που επιστρέφουν στους επενδυτές ενώ ενίσχυσε και τις μετοχές τους, με τον τραπεζικό δείκτη να κερδίζει περίπου 20% πέρυσι. Ενώ το τεράστιο άλμα κερδών θα είναι δύσκολο να επαναληφθεί καθώς ο ούριος άνεμος από τα επιτόκια υποχωρεί, πολλές τράπεζες είναι αισιόδοξες ότι η αύξηση των εσόδων από προμήθειες θα τους επιτρέψει να συνεχίσουν να ενισχύονται.
Το δείγμα που χρησιμοποιήθηκε από το Bloomberg δεν περιλαμβάνει την UBS Group, τα κέρδη της οποίας αυξήθηκαν στα 29 δισ. δολάρια πέρυσι λόγω της εξαγοράς της Credit Suisse.
Ορισμένες αιτίες πίσω από τα απίστευτα κέρδη
Φυσικά, η εκτίναξη των κερδών κάθε άλλο παρά τυχαία είναι. Παρακάτω σκιαγραφούμε, (μόνο) τρεις από τους πολλούς λόγους για τους οποίους οι τράπεζες έχουν τόσο τεράστια κέρδη:
-Η άνοδος των επιτοκίων από τις κεντρικές τράπεζες, όπως η ΕΚΤ, ώθησε το περιθώριο επιτοκίου (net interest margin) των τραπεζών. Το περιθώριο επιτοκίου αντιπροσωπεύει τη διαφορά μεταξύ των επιτοκίων που χρεώνουν οι τράπεζες για δάνεια και των επιτοκίων που καταβάλλουν για καταθέσεις. Η άνοδος των επιτοκίων (ενορχηστρωμένη από το σύνολο των κεντρικών τραπεζών) αύξησε τα έσοδα από δάνεια, ενώ παράλληλα διατήρησε χαμηλά τα έξοδα καταθέσεων, διογκώνοντας τα κέρδη.
-Εκτός από τα έσοδα από τόκους, οι τράπεζες αύξησαν τα έσοδά τους από προμήθειες, χρεώνοντας για υπηρεσίες όπως οι τραπεζικές συναλλαγές, η διαχείριση χαρτοφυλακίων και οι επενδύσεις.
-Ένας τρίτος λόγος, είναι και η άνοιξη «νέων επενδυτικών ευκαιριών». Μια από αυτές είναι η λεγόμενη «πράσινη μετάβαση» που προωθεί η Ευρωπαϊκή Ένωση και οι κυβερνήσεις των χωρών μελών. Συγκεκριμένα, οι τράπεζες χρηματοδοτούν ολοένα και περισσότερα πράσινα projects, όπως ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, ηλεκτροκίνηση και ενεργειακή αναβάθμιση κτιρίων. Η αυξημένη ζήτηση για «πράσινη χρηματοδότηση» (η οποία τροφοδοτείται από τα κράτη) δημιουργεί, όπως είναι λογικό, νέες ευκαιρίες κερδών για τις τράπεζες καθώς χρηματοδότηση σημαίνει νέος δανεισμός από τις τράπεζες! Επιπρόσθετα, η χρηματοδότηση πράσινων projects φέρει οφέλη, όπως μείωση του κινδύνου χαρτοφυλακίου και βελτίωση της φήμης.
